Não apenas os imóveis precisam ser desestocados, mas também os telefones celulares.
De acordo com o especialista em pesquisa de telefones celulares Ming-Chi Kuo,Máquinas Androidestão enfrentando o risco de estoque alto, na Xiaomi cerca de 20-30 milhões de estoque de peças de telefones celulares, o acúmulo mais poderoso é o processador, telefones celulares Samsung e seu estoque de peças, espera-se que junho possa ser reduzido à água normal nível.
Em maio passado, a indústria de smartphones da China chocou o estoque de 30 milhões de smartphones, o colapso do impulso do que o esperado, para três quartos, o estoque doméstico de fabricantes de chips da cadeia de telefones celulares do sistema Android com o anel continuou a subir, as ações da Weir, Jusheng micro e tecnologia Huideng, os dias de giro de estoque ultrapassaram o nível médio de quase três anos, enquanto as remessas globais de smartphones no ano passado caíram para o ponto mais baixo desde 2013.
Os telefones celulares domésticos de gama baixa e média estão inaugurando uma guerra de preços sem precedentes, os modelos topo de linha da Apple também são raros cortes de preços, o atual acúmulo de problemas de estoque de telefones celulares por mais de um ano, como implicar e chocar o mercado interno e cadeia da indústria de componentes eletrônicos de celulares estrangeiros?Quando o inventário será compensado?Leia este artigo e você aprenderá sobre.
1. Situação de estoque de celulares Xiaomi e Samsung
2. Como os fabricantes de telefones celulares fazem o inventário
3. O desempenho mais recente da cadeia de suprimentos de telefonia celular
01 A Grande Recessão Android
A demanda de baixa e média faixa é a pior
As máquinas Android enfrentam o risco de estoques elevados e a liquidação de estoques ocorre uma recessão maior, devido à fraca demanda por peças e componentes de marcas ou distribuidores/revendedores, os especialistas acreditam que nos próximos 6 a 9 meses ainda veremos um grande número de declínio da taxa de crescimento anual dos embarques.
A receita do negócio de telefonia celular da Xiaomi diminuiu 11,1% ano a ano no terceiro trimestre de 2022, com as remessas de smartphones caindo 8,4% ano a ano, para 40 milhões de unidades, e os ASPs de telefones celulares caindo 3%, para 1.058 yuans.
A promoção de descontoainda está acontecendo, recentemente o presidente do Grupo Xiaomi, Lu Weibing, disse que o preço de seu novo RedmiK60, lançado em dezembro, foi reduzido para apenas 2.999 yuans para 12 + 512 GB, um corte de preço de 300 yuans e uma garantia de preço para usuários que já compraram esta versão.
Na verdade, por meio de promoções no final do ano passado, o estoque de celulares da Xiaomi de um grande número de produtos de baixo e médio preço diminuiu, mas ainda não está completamente livre do risco de estoque alto.Seu estoque de “bens manufaturados” atingiu 27,3 bilhões de yuans no terceiro trimestre de 2022, abaixo do ano anterior, mas representando 65% de sua receita de telefonia celular no terceiro trimestre.
O desempenho do chefe global do Android, Samsung, também não é otimista.
A receita do quarto trimestre de 2022 da Samsung Electronics caiu 8% ano a ano e o lucro operacional foi inferior ao estimado anteriormente devido, entre outras coisas, às vendas mais lentas de smartphones em sua divisão MX (Mobile eXperience).A divisão MX da Samsung faz parte do grupo empresarial DX (Device eXperience) e sua receita caiu 4% ano a ano e 10% sequencialmente no quarto trimestre de 2022 quando combinada com a receita de eletrodomésticos e outros produtos.
Estagnação de telefones celulares, chips de telefones celulares e outros estoques de peças eletrônicas se acumulam, como digerir esses estoques, os fabricantes de telefones celulares fizeram sua lição de casa.As principais empresas de chips revelaram que a demanda no mercado de telefones celulares de gama baixa e média é a mais fraca em comparação com o mercado de telefones celulares de gama alta.Na verdade, na faixa de preço de 1.000 a 3.000 yuans do mercado de telefones celulares de gama baixa e média, os smartphones domésticos cobrem novamente a faixa mais ampla.
O mais direto são as concessões, a guerra de preços, os principais fabricantes de telefones celulares estão no “6.18″, “Double 11″ e outros nós de tempo importantes para promoções substanciais.Em novembro passado, o mercado de telefonia celular inaugurou o carnaval da “festa de espera”, o acampamento Android, 2.000 yuans podem comprar uma configuração de desempenho balanceado da “máquina de balde”, o preço de ￥1000 é mais para permitir que as pessoas escolham o olho.￥2000-3000 da faixa A redução de preço costuma ser a mais óbvia.
Celulares da Apple fora do campo Android, também suspeitos de participar do processo de redução de preços, no ano passado os celulares da Apple lançaram menos de um mês, além de modelos sofisticados de modelos comuns caíram abaixo de cerca de 5.200 yuans, a partir de 5 de fevereiro deste ano, a Apple também raros cortes de preços, modelos de última geração da série iPhone 14 Pro lojas autorizadas off-line geralmente reduziram os preços em cerca de 700 yuans, o mercado global de smartphones está inaugurando um momento sombrio.
Fabricantes no lançamento dea nova configuração da máquina, também pode basear-se na consideração do inventário, eles sabem “vinho velho em garrafas novas”, o mais intuitivo é um modelo que pode ser usado com configuração menos correspondente.
Alguns usuários experientes disseram que este ano, vemos muitos produtos, mesmo os produtos principais, continuarem a usar componentes muito antigos, e alguns componentes com grandes estoques devem ser usados nos modelos principais, os produtos do ramo simplesmente não conseguem digerir o estoque.
A partir do segundo semestre de 2021, os pedidos de corte de peças eletrônicas de telefones celulares começaram a fermentar, de acordo com as estatísticas da Jiji Cat, muitos modelos em 2021 na configuração de alguns produtos explosivos populares para ajuste fino e, em seguida, listados para venda em 2022.
Algumas das configurações clássicas dos anos anteriores em 2022 ainda podem ser vistas com frequência, como Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, as fileiras do telefone celular CMOS IMX766, a clássica combinação de subcâmera de 8 + 2 MP, o novo equipamento da primavera, incluindo produtos carro-chefe , incluindo os principais produtos de cada um, cuspimos que a atualização não é óbvia e alguns até foram rebaixados.
Durante muito tempo, o ciclo de substituição consensual da indústria foi de 18 meses, mas em 2022, o ciclo de substituição para consumidores domésticos será estendido para 30 e 36 meses.Um líder da cadeia de suprimentos de fabricantes de telefones celulares disse que a partir do terceiro e quarto trimestre de 2021, os cortes de preços se tornaram o tema principal dos fabricantes de telefones celulares, a circulação no mercado dos chips de processador MediaTek e Qualcomm começaram a reduzir os preços.
A redução de preço da nova máquina continua até o início do ano de 2023, telefones de baixo custo, o preço do sexo Redmi não é mais um monopólio, um plus Ace2, verdadeiro GT Neo5 lock segmento de preço de 2.000-3.000 yuans, não é mais fraco do que o Configuração K60 ao mesmo tempo, precificando sinceridade.
Mais tarde, os fabricantes poderão ver como enfrentar a recessão na procura, talvez no festival de compras “6.18″ deste ano – quem os preços descem muito, quem vendeu mal, pressão de stocks.
02 Últimos resultados da cadeia de suprimentos de telefonia celular.
Escorregando, fraco
Os componentes eletrônicos de um telefone celular, a memória representa cerca de 15-20%, os processadores e outros chips representam cerca de 15-20%, as telas de exibição 10-20%, as câmeras 10-15%, RF/antena 5-10%, além de carcaças/peças estruturais, baterias, FPC/PCB e assim por diante.
Em 2022, a cadeia de fornecimento de telefones celulares é geralmente afetada pela severa recessão na demanda do consumidor, e o nível de estoque continua acendendo em vermelho, levando até mesmo a perdas de desempenho, incluindo, mas não se limitando à dupla de chips de telefone celular MediaTek e Qualcomm, Texas Instruments com a mais ampla gama de clientes, líder em chips de identificação de impressão digital Huitian Technology, líder global em lentes ópticas Sunwoo Optical, fabricantes domésticos de chips RF Chosen Micro e VTech, líder MLCC Murata e uma série de fabricantes de chips de memória, inaugurando um ambiente de mercado muito desafiador em 2023 .
A seguir estão os últimos resultados de cada empresa relacionada a componentes eletrônicos para celulares.
Processadores de telefones celulares e outros chips
A receita do quarto trimestre de 2022 da MediaTek diminuiu 25% ano após ano e 26% sequencialmente.O segmento de negócios de celulares, que contribuiu com 52% da receita da MediaTek no quarto trimestre de 2022, caiu 25% ano a ano e 30% sequencialmente devido a uma desaceleração na China, fraca demanda do consumidor e ajustes de estoque de OEM de smartphones à medida que os clientes agressivamente ajustar seus estoques, um segmento A MediaTek revisou a receita para o primeiro trimestre de 2023 para US$ 300-US$ 3,4 bilhões, uma queda de 35- A MediaTek reduziu a receita para US$ 300-3,4 bilhões no primeiro trimestre de 2023, uma queda de 35-40% ano a ano e 3-12% sequencialmente e orientou os níveis de estoque a voltarem ao normal até o final do primeiro semestre de 2023.
A receita do segmento CDMA Technologies (QCT) da Qualcomm no primeiro trimestre do ano fiscal de 2022/23, que inclui chips para smartphones, componentes front-end de RF, chips automotivos e dispositivos IoT, diminuiu 11% ano a ano, com queda na receita de chips para celulares 18 por cento ano após ano.Dado o ambiente económico e de procura, a empresa está a reduzir ainda mais os gastos e agora espera que o aumento dos níveis de inventário de canais na indústria de telemóveis continue até pelo menos o primeiro semestre de 2023, com novas quedas nas remessas de telemóveis 3G, 4G e 5G prováveis em 2023, em comparação com para 2022.
A líder em chips de identificação de impressão digital, Huideng Technology, espera obter um lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa-mãe de -900 milhões de yuans a -600 milhões de yuans para o ano de 2022, em comparação com o mesmo período do ano anterior, o que resultará em uma perda .A principal razão para a mudança de desempenho é que a maioria dos produtos da empresa depende do mercado de smartphones, que é afetado pela situação internacional, pela macroeconomia e pela epidemia em curso, resultando num grande declínio no mercado e na procura dos clientes;ao mesmo tempo, a principal concorrência de produtos da empresa intensificou a pressão sobre os preços de vendas, resultando em uma redução anual de 35% a 45% no lucro operacional da empresa em 2022. No ano fiscal de 2022, a provisão para imparidade de vários ativos é estimado entre US$ 702 milhões e US$ 872 milhões.
Chips de memória de celular
A receita da Samsung Electronics no quarto trimestre de 2022 caiu 8%, o lucro operacional caiu 69% ano a ano.O grupo empresarial DS (Device Solutions), principal responsável pelos negócios de semicondutores e fundição de chips, relatou uma queda de 24% na receita no quarto trimestre de 2022 em comparação com o mesmo período do ano passado e uma queda de 13% em relação ao mesmo período do ano passado ;sua receita para o ano inteiro de 2022 foi de 9.846 bilhões de won (aproximadamente US$ 79,9 bilhões), um aumento de 3% em comparação com 2021. O declínio na receita deste grupo empresarial deveu-se principalmente à absorção de estoque do lado do cliente e aos preços mais baixos dos chips de memória flash.
A receita do quarto trimestre de 2022 da SK Hynix caiu 38% em relação ao ano anterior, com um prejuízo líquido de 3,52 trilhões de won (US$ 2,881 bilhões), em comparação com um lucro líquido de 3,32 trilhões de won (US$ 2,717 bilhões) um ano antes, o primeiro relatório trimestral da SK Hynix. perda desde o terceiro trimestre de 2012 e a maior perda trimestral já registrada.A SK Hynix permanece pessimista em relação à demanda do mercado no primeiro trimestre de 2023, esperando que a taxa de crescimento das remessas de chips DRAM possa diminuir em mais de 10% e que a queda continue no primeiro semestre do ano.
A receita da Micron diminuiu 39% sequencialmente e 47% ano após ano no primeiro trimestre do ano fiscal de 2023. Dada a grave incompatibilidade entre a oferta e a procura em 2023, a Micron espera que a rentabilidade de toda a indústria seja desafiada ao longo do ano.A Micron está tomando medidas decisivas para cortar fornecimento e despesas.A Micron está tomando medidas decisivas para cortar fornecimento e despesas.
Visor de celular
Gigante de exibição doméstica BOE 2022 receita dos três primeiros trimestres de 132,744 bilhões de yuans, queda de 19,45% ano a ano;lucro líquido atribuível de 5,291 bilhões de yuans, queda de 73,75% em relação ao ano anterior.Entre eles, a receita do terceiro trimestre foi de 41,134 bilhões de RMB, uma queda de 26,79% em relação ao ano anterior;o lucro líquido atribuível à mãe foi de 1,305 bilhão de RMB.2022 De janeiro a setembro, a empresa fez provisões para redução ao valor recuperável de vários ativos totalizando 7.482,22 milhões de RMB, e a perda por redução ao valor recuperável afetou o lucro total de -2.957,17 milhões de RMB.
A receita do grupo empresarial Samsung SDC (Samsung Display) no quarto trimestre de 2022 foi de 9,31 trilhões de won (cerca de US$ 7,6 bilhões), queda de 3% ano a ano e 1% sequencialmente;a receita do ano de 2022 foi de 3,438 trilhões de won (cerca de US$ 27,9 bilhões), um aumento de 8% em comparação com 2021. A Samsung disse que os painéis OLED de telefones celulares de última geração não foram muito afetados, a receita permanece sólida.
Os estoques de chips ressurgiram ontem
Quando vai se recuperar?
A indústria de telefonia celular enfrentou desafios de estoque no passado.
Em 2014, com a chegada da era 4G, as três principais operadoras reduziram os subsídios, a desintegração da “China Cool Union”, o negócio de canais domésticos alarmou “inventário de 200 milhões”;o primeiro trimestre de 2020 novo surto de coroa, logística bloqueada, remessas de smartphones da China de menos de 50 milhões, o menor dos últimos nove trimestres, desde então o consumo retaliatório desbloqueado e puxado, o segundo trimestre de 2020 remessas superiores a 100 milhões.
A liquidação de estoques de final de ano também se tornou uma operação rotineira para fabricantes de smartphones, como os cortes significativos na cadeia Android para eliminar gradualmente soluções que não sejam de tela cheia no final de 2017, e os cortes na falta de inovação na Apple modelos no final de 2018.
No contexto do incidente da Huawei e da falta de maré central em 2021, os fabricantes de telemóveis enfrentam uma concorrência brutal e arriscam os inventários para aumentar os stocks.A saída da Huawei, que responde por 40% a 50% do mercado nacional de telefonia celular, também faz com que os players de telefonia celular comecem a ficar cegamente otimistas.E a inflação de 2022, a situação na Rússia e na Ucrânia, a epidemia doméstica, os consumidores de telefones celulares para substituir o esfriamento do humor, muitas pessoas optam por continuar “meticulosos”.
Em maio de 2022, a mídia descreveu o declínio da indústria de smartphones da China como uma “tendência de colapso”, com a indústria de telefonia celular já tendo 30 milhões de smartphones em estoque, incluindo mais de 20 milhões de produtos acabados e mais de 10 milhões de produtos semiacabados e componentes principais. em estoque.A Strategy Analytics divulgou um relatório que mostra que as remessas globais de smartphones de 1,2 bilhão de unidades em 2022 estão no ponto mais baixo desde 2013.
No mercado interno, o mercado de smartphones da China enviará aproximadamente 286 milhões de unidades em 2022, uma queda de 13,2% ano a ano.No quarto trimestre, o mercado chinês de smartphones vendeu cerca de 72,92 milhões de unidades, uma queda de 12,6% em relação ao ano anterior.
A demanda que não pode ser despertada pressionará os fabricantes de chips upstream, os chips da cadeia de telefonia celular doméstica, especialmente o sistema Android, que enfrenta maior pressão de estoque.
No terceiro trimestre de 2022, o estoque dos fabricantes domésticos de chips de cadeia de telefones celulares com sistema Android continuou a aumentar no mesmo anel, para os fabricantes domésticos de chips de cadeia de telefones celulares Weir, Josun Micro e Huideng Technology, por exemplo, os dias de giro de estoque das três empresas estão próximos ou superiores a 250 dias, superando o nível médio dos últimos três anos.Os níveis de estoque têm aumentado trimestre a trimestre desde o 21T1 e, no 22T3, os dias de giro de estoque das três empresas atingiram 277, 284 e 247 dias, respectivamente, excedendo em muito o nível médio de 113 dias dos fabricantes globais de chips da cadeia de telefonia celular.
As remessas globais de smartphones estão constantemente registrando os piores resultados da história, o estoque médio de chips para telefones celulares continua a atingir novos máximos, embora a desaceleração dos telefones celulares seja um fato indiscutível, mas agora na Grande Recessão, quando o ciclo dos chips está no fundo, quando a recuperação de semicondutores, o desempenho do smartphone, ainda testa a confiança de todos.
Horário da postagem: 24 de fevereiro de 2023