Os preços dos chips são reduzidos, os chips não são vendidos.No primeiro semestre de 2022, devido à fraca procura noeletrônicos de consumomercado, a indústria de chips já deu início a uma onda de redução de preços e, no segundo semestre do ano, a trama se repetiu.
Recentemente, as notícias da CCTV relataram que, como componente central do sistema de controle eletrônico,STMicroeletrônicaos chips já foram um dos produtos de chips mais procurados em 2021, e a cotação de mercado já subiu para cerca de 3.500 yuans, mas em 2022, o mesmo chip caiu de um máximo para cerca de 600 yuans, uma queda de até 80%.
Coincidentemente, o preço de outro chip no ano passado foi dez vezes diferente deste ano.Os preços dos chips são comparáveis aos da carne de porco, para cima e para baixo, o preço mais alto e a diferença de preço normal anterior é extremamente exagerada, é relatado que a mídia relatou 600 yuans de chips STMicroelectronics, o preço normal em 2020 é de apenas algumas dezenas de yuans.
A mania dos chips parece ter passado. A nuvem negra que envolveu todo o círculo tecnológico no ano passado está prestes a se dissipar?De acordo com a Bloomberg, a grande maioria das empresas de chips acredita que este mercado aquecido terá um grande ponto de viragem durante muito tempo no futuro, e mesmo algumas pessoas estão pessimistas de que a indústria de semicondutores dará início ao pior declínio numa década.
Algumas alegrias, algumas tristezas, avalanche de preços de chips, além do silêncio da indústria, temo que haja inúmeras feiras no carnaval.
01O chip caiu, mas não completamente?
A avalanche de preços dos chips é inseparável do lento consumo global de eletrônicos.
A partir do último relatório financeiro da TSMC, pode-se verificar que o negócio de smartphones, que outrora sustentava metade do país, já não é a maior fonte de receitas, e espera-se que a proporção deste negócio continue a diminuir.De acordo com a CINNO Research, as remessas de terminais SoC de smartphones da China no primeiro semestre de 2022 foram de cerca de 134 milhões, uma queda de cerca de 16,9% em relação ao ano anterior.
Quanto ao lado do PC, de acordo com a empresa de pesquisa de mercado Mercury Research, no segundo trimestre deste ano, as remessas de processadores para computadores desktop caíram para o nível mais baixo em quase 30 anos, as remessas totais de processadores experimentaram o maior declínio anual desde 1984 , As vendas de smartphones da Coreia do Sul caíram 29,2% em relação ao ano anterior em julho, as exportações de computadores e equipamentos auxiliares caíram 21,9% e as remessas de chips de memória lideraram o declínio com um declínio de 13,5%.
A demanda upstream diminui, os pedidos downstream continuam a diminuir e os preços naturalmente esfriam.
No entanto, deve-se notar que esses chips que têm preços reduzidos não desempenham nenhum papel na generalização de toda a indústria de semicondutores.Os chips realmente caíram de preço?Sob a notícia da “queda”, ainda há fabricantes que anunciaram aumentos de preços contra a tendência, como Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom, etc., planejam aumentar o preço de alguns de seus produtos de chips.
Tomando a Intel como exemplo, de acordo com o Nikkei, a Intel informou aos clientes que aumentará o preço dos produtos semicondutores no segundo semestre de 2022, e espera-se que aumente o preço de uma ampla gama de produtos, como servidores principais e CPU de computador. processadores e chips periféricos, e o aumento varia dependendo do tipo de chip, o menor em um dígito, e o aumento máximo pode chegar a 10% a 20%.
O preço dos chips subiu?Pode-se dizer que o preço dos chips eletrônicos de consumo caiu repentinamente devido ao declínio na demanda, mas a demanda por MCUs em outras áreas de aplicação continua forte, como controle automotivo e industrial, o que levou ao alto preço de fichas relacionadas.Desde o início das remessas anormais de telefones celulares, o futuro da indústria de chips foi curiosamente rotulado como de vendas lentas, mas, na verdade, a escassez de chips em algumas indústrias não terminou.
Especialmente chips automotivos, dados do Fórum Internacional da Indústria de Circuitos Integrados da China Nansha de 2022 mostram que os produtos de chips atuais podem atender apenas a média de 31% das necessidades dos fabricantes de automóveis. He Xiaopeng da Xpeng Motors também disse que a escassez de chips da indústria automotiva não acabou , a GAC divulgou em junho dados de que a GAC enfrentou uma escassez de chips de até 33.000 peças no segundo trimestre.
A nova indústria energética tem corrido bem e a procura de chips no futuro não pode ser subestimada.É relatado que um carro médio precisa usar 500 chips,novos veículos de energiaestão equipados com mais chips, as vendas globais de automóveis no ano passado foram de cerca de 81,05 milhões de unidades, ou seja, toda a cadeia da indústria automotiva precisa de 40,5 bilhões de chips.
Além disso, os chips de última geração ainda estão no topo do altar do mercado; por um lado, a cadeia industrial upstream de chips com tecnologia de processo avançada nunca desapareceu.Foi relatado anteriormente que o chip de 3nm da TSMC atingirá a produção em massa em setembro, e a Apple será o primeiro cliente a usar o chip de 3nm da TSMC.
É relatado que a Apple incluirá o novo processador A17 no próximo ano, bem como o processador da série M3, que usará 3 nanômetros da TSMC.Por outro lado, há uma escassez de equipamentos semicondutores de alto processo, e a produção de processos avançados de 3nm e 2nm não está destinada a ser alta, e pode haver uma lacuna de fornecimento de 10% a 20% em 2024~2025.
Isso torna ainda menos provável que os preços caiam.Todas as indicações nos dizem que as fichas estão caindo e que a indústria está longe de ser tão simples quanto parece.
02 Os chips de consumo estão em desuso?
Um lado está quieto, o outro lado não é próspero.
Os chips eletrônicos de consumo passaram pelo período mais glorioso dos primeiros dois anos e, com o declínio do consumo eletrônico, finalmente desceram do altar.Atualmente, muitas empresas de chips começaram a se ocupar em mudar seus negócios, dos campos de consumo para os setores automotivo e de engenharia.A TSMC listou o mercado automotivo como um projeto prioritário nos próximos anos, e é relatado que no continente, o negócio automotivo de players nacionais de MCU, como GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics e AMEC também está se tornando cada vez mais óbvio .
Especificamente, a GigaDevice entrou na fase de testes de amostras de clientes com seu primeiro produto MCU de nível automotivo em março e espera-se que atinja a produção em massa este ano;A Zhongying Electronics é usada principalmente para a parte MCU de controle corporal e espera-se que retorne no meio do ano;A AMEC Semiconductor mostrou sua determinação em desenvolver chips automotivos em seu prospecto, e seu IPO planeja levantar 729 milhões de yuans, dos quais 283 milhões de yuans serão usados para projetos de pesquisa e desenvolvimento de chips automotivos.
Afinal, a taxa de localização de chips de controle e computação automotiva doméstica é inferior a 1%, a taxa de localização de sensores é inferior a 4% e a taxa de localização de semicondutores de potência, memória e comunicações é de 8%, 8%, e 3%, respectivamente.A produção nacional de veículos com novas energias é ameaçadora e toda a ecologia inteligente, incluindo a condução autónoma, consumirá um grande número de semicondutores na fase posterior.
E quão difícil será continuar apostando nos chips de consumo?
Foi relatado anteriormente que a Samsung suspendeu a aquisição de todas as unidades de negócios, incluindo painéis, telefones celulares e chips de memória, e até mesmo muitos fabricantes de memória coreanos tomarão a iniciativa de reduzir os preços em mais de 5% em troca de vendas.A Nuvoton Technology, especializada em eletrônicos de consumo, também viu seu lucro disparar mais de 5,5 vezes no ano passado, com um lucro líquido de NT$ 7,27 por ação.O desempenho ficou estável em abril e maio deste ano, com a receita caindo 2,18% e 3,04%, respectivamente, na comparação mensal.
Pode-se não explicar nada, mas os dados da Wind mostram que até 9 de maio, 126 empresas de semicondutores em todo o mundo anunciaram seus relatórios financeiros para o primeiro trimestre de 2022, das quais 16 experimentaram um declínio anual no lucro líquido ou até mesmo uma perda.Os chips de consumo estão acelerando sua queda em desuso, e os automóveis e o controle industrial tornaram-se o próximo ponto de busca de lucro no mercado de chips.
Mas é realmente tão simples quanto parece?
Especialmente para alguns fabricantes nacionais de chips, passar do campo de eletrônicos de consumo para o setor automotivo é muito mais do que o calor do mercado.Em primeiro lugar, os chips nacionais deveriam ter downstream, e o campo do consumidor ocupa o primeiro lugar, respondendo por 27%.Mesmo se você olhar para o mundo, o mercado interno também é o maior mercado de semicondutores, os dados mostram que em 2021, as vendas de semicondutores no mercado continental da China atingiram 29,62 bilhões de dólares americanos, um aumento anual de 58%, é o maior do mundo maior mercado de semicondutores, respondendo por 28,9% do total de vendas mundiais de semicondutores.
Em segundo lugar, a própria indústria de chips tem uma margem de lucro maior em smartphones e áreas relacionadas ao 5G.Por exemplo, as remessas da TSMC representam 70% do mercado automotivo de MCU, mas os chips automotivos representam apenas 3,31% de sua receita em 2020.No primeiro trimestre de 2022, os segmentos de smartphones e HPC da TSMC representarão 40% e 41% da receita líquida, respectivamente, enquanto o veículo IOT DCE e outros representarão apenas 8%, 5%, 3% e 3%, respectivamente.
A demanda é menor, mas o lucro ainda existe, e o dilema é provavelmente a maior dor de cabeça do mercado de semicondutores.
03 Depois do boom, os consumidores se divertiram?
Quando o preço dos chips é abalado, os mais felizes são os consumidores, celulares, carros e até eletrodomésticos inteligentes se tornaram o carnaval de consumo que muitas vezes é esperado após a redução do preço dos chips, principalmente dos celulares.Não muito depois da avalanche de preços dos chips, havia gente gritando nas plataformas sociais para comprar celulares no segundo semestre deste ano.
Imediatamente depois, o preço da nova energia foi reduzido, o preço dos produtos eletrónicos foi reduzido e o preço dos eletrodomésticos foi reduzido… Vozes como esta vêm e vão.No entanto, não há uma tendência clara por enquanto se haverá uma redução de preços correspondente na cadeia de produtos, mas falando francamente, esta onda de redução de preços de chips não causará uma redução de preços em grande escala no mercado consumidor.
Primeiro, olhe para o campo de telefonia móvel mais influente, nos últimos anos, os fabricantes de telefones celulares estão constantemente aumentando os preços, silêncio de baixo custo, arrogância de alto nível, a possibilidade de redução de preços por um tempo é muito baixa.Além disso, o lucro bruto dos fabricantes nacionais de telemóveis não tem sido elevado.Na Huawei Developers Conference, Yang Haisong, vice-presidente do departamento de software de negócios de consumo da Huawei, disse que o lucro dos fabricantes chineses de telefones celulares é lamentavelmente baixo e que a participação no mercado doméstico de telefones celulares é de mais da metade, mas o lucro é de apenas cerca de 10 %.
Além disso, o chip está realmente em baixa, mas o preço de outros componentes não é tão educado, como sensores e telas, os modelos de última geração estão se tornando cada vez mais populares, os fabricantes de telefones celulares nos requisitos da cadeia de suprimentos são naturalmente cada vez mais rigorosos, é é relatado que OPPO, Xiaomi já personalizou sensores exclusivos para Sony e Samsung.
Desta forma, é uma bênção para os consumidores que o preço dos telemóveis não aumente.
Olhando para a nova energia, o chip convencional que reduziu o preço desta vez originalmente não estava na área de fabricação de automóveis, sem mencionar que o aumento de preços no círculo de carros de nova energia no primeiro semestre do ano não foi uniforme, e o a razão por trás disso não foi apenas problemas de chip.O preço dos materiais a granel está subindo, seja níquel, aço, alumínio, incluindo eletrodos positivos e negativos, o preço só aumenta, o custo das baterias continua alto e vários fatores obviamente não podem ser atribuídos apenas ao chip.
Claro, o círculo de fabricação de automóveis não é um pequeno retorno de chip que não pode ser visto, já que este ano, os chips emissores de luz LED e os chips de driver tiveram uma queda de preço de 30% a 40%, o que sem dúvida desempenhará um certo papel de amortecedor no custo subsequente do proprietário do carro.
Além dos smartphones, o maior impacto dos chips de consumo são provavelmente os dispositivos domésticos inteligentes, como condicionadores de ar e refrigeradores, e a demanda por MCUs dos três principais eletrodomésticos brancos domésticos não é de fato baixa, de 570 milhões em 2017 para mais de 700 milhões em 2022, dos quais MCUs de ar condicionado representam mais de 60%.
No entanto, os chips usados no campo da casa inteligente são basicamente alguns chips de baixo custo com processos retroativos, que são diametralmente opostos aos processos avançados, como 3nm e 7nm, geralmente superiores a 28nm ou 45nm.Você sabe, esses chips são amplamente utilizados devido ao seu baixo conteúdo técnico e o preço unitário não é alto.
Para as empresas de eletrodomésticos, a baixa tecnologia significa que podem até alcançar a autossuficiência.Em 2017, foi criada a divisão de microeletrônica da Gree;Em 2018, Konka anunciou o estabelecimento oficial da divisão de tecnologia de semicondutores;Em 2018, a Midea anunciou sua entrada na fabricação de chips e estabeleceu a Meiren Semiconductor Co., Ltd., e em janeiro de 2021, a Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd. foi estabelecida, com uma atual escala anual de produção em massa de cerca de 10 milhões de chips MCU.
De acordo com estatísticas incompletas, muitas empresas tradicionais de eletrodomésticos, como TCL, Konka, Skyworth e Haier, definiram o campo de semicondutores, em outras palavras, esse campo não é de forma alguma limitado por chips.
Para baixo ou não para baixo?Esta redução no preço dos chips é mais como um tiro falso, os fabricantes upstream estão temporariamente insatisfeitos, quanto mais os consumidores.
Horário da postagem: 29 de dezembro de 2022